บทที่ 4 ปัญหาของเงินเฟียต

แปลโดย : Claude 3 Opus (Pro)

บทที่ 4: ปัญหาของเงินเฟียต

"บรรดาคนที่อยากรวยตกเข้าไปในการทดลองและกับดัก และตกเข้าไปในความปรารถนาโง่เขลาและอันตรายมากมาย ซึ่งทำให้มนุษย์จมลงไปในความพินาศและความหายนะ"

- 1 ทิโมธี 6:9

ระบบการเงินในปัจจุบันของเรานั้นโดยทั่วไปแล้วไม่ค่อยมีใครเข้าใจดีนัก สิ่งที่เรามีในวันนี้คือระบบการเงินเฟียตที่ควบคุมโดยธนาคารกลาง คำว่า "เฟียต" ตามตัวอักษรแล้วหมายถึง "โดยคำสั่ง" ดังนั้น เงินเฟียตจึงหมายถึงเงินที่ถูกกำหนดโดยผู้มีอำนาจ เงินเฟียตไม่ได้รองรับด้วยสิ่งใดนอกจากความเชื่อมั่นในคำสั่งของรัฐบาล

ระบบนี้นับว่าอยุติธรรมอย่างน่าตกใจ มันมีหลายชั้นที่ซับซ้อน โดยตั้งใจให้เข้าใจความไม่เท่าเทียม และความอยุติธรรมของมันได้ยาก เหตุผลที่มันซับซ้อนนั้นอธิบายได้ดีโดยเฮนรี่ ฟอร์ด นักอุตสาหกรรมชาวอเมริกัน:

"มันเป็นเรื่องดีที่ประชาชนในประเทศไม่เข้าใจระบบการธนาคารและการเงินของเรา เพราะถ้าพวกเขาเข้าใจ ผมเชื่อว่าจะเกิดการปฏิวัติขึ้นก่อนเช้าวันพรุ่งนี้"

เงินเฟียตสร้างการล่อลวงที่นำพาเราไปสู่ความพินาศและหายนะอย่างต่อเนื่อง ในบทนี้ เราจะอธิบายว่าเงินเฟียตทำงานอย่างไร และทำไมมันจึงชักนำไปสู่การทุจริต เพื่อที่จะเข้าใจระบบการเงินเฟียตของธนาคารกลางนี้ เราต้องแกะชั้นต่างๆ ที่ซับซ้อนออกไปทีละชั้น

การทำความเข้าใจเงินเฟียต

"เพราะเขาเป็นชนชาติที่ขาดการปรึกษา และไม่มีความเข้าใจในตัวเขาเอง"

- เฉลยธรรมบัญญัติ 32:28

ลองจินตนาการว่าคุณเป็นผู้ขายสตรอว์เบอร์รี่ในตลาดเกษตรกร มีชายคนหนึ่งเดินมาหาคุณและเสนอธนบัตรสีม่วงห้าใบเพื่อแลกกับสตรอว์เบอร์รี่หนึ่งตะกร้า แต่ละใบมีตัวเลขหนึ่ง รูปลายน้ำสวยงามรูปห่าน และมีดาวนูน

"นี่คืออะไร" คุณถาม

"ดอลลาร์สีม่วง"

"หือ?"

"ผมกับเพื่อนๆ สร้างสกุลเงินนี้ขึ้นมาแล้วออกให้ตัวเองใช้ ตอนนี้ช่วยให้สตรอว์เบอร์รี่ผมได้มั้ยครับ"

ถึงตอนนี้คุณน่าจะคืน "เงิน" ให้และขอให้ชายคนนั้นจ่ายด้วยของจริง เช่น ดอลลาร์สหรัฐ ทันทีที่เขาจากไป คุณน่าจะแบ่งปันประสบการณ์นี้กับผู้ขายข้างๆ พร้อมหัวเราะ หรือเตือนพวกเขาเรื่องคนบ้าที่พยายามหลอกคุณ

ในความเป็นจริง สกุลเงินสมัยใหม่ของเราก็ไม่ต่างจาก "ดอลลาร์สีม่วง" มากนัก

ทำไมเราจึงให้คุณค่ากับดอลลาร์

ทำไมเราจึงให้คุณค่ากับดอลลาร์สหรัฐมากกว่าสิ่งที่สร้างขึ้นอย่างดอลลาร์สีม่วง? ไม่ใช่คุณภาพของกระดาษหรืองานศิลปะที่ทำให้ดอลลาร์สหรัฐมีค่า แม้ดอลลาร์สีม่วงอาจมีงานศิลปะที่ดีกว่าและทำจากกระดาษคุณภาพดีกว่า แต่ไม่มีการปรับปรุงใดที่จะทำให้มันน่าปรารถนามากขึ้นในทันที ดังนั้นคำถามยังคงอยู่: ทำไมเราจึงให้คุณค่ากับดอลลาร์สหรัฐมากกว่าสกุลเงินสมมติอย่างดอลลาร์สีม่วง?

ความแตกต่างเดียวระหว่างดอลลาร์สีม่วงกับดอลลาร์สหรัฐคือ ผู้คนจำนวนมากกว่าเชื่อมั่นและเชื่อว่าดอลลาร์สหรัฐมีค่า กล่าวอีกนัยหนึ่ง ดอลลาร์สหรัฐไม่มีมูลค่าใดๆ นอกเหนือจากระบบการเงินปัจจุบัน หากชายผู้สร้างดอลลาร์สีม่วงและเพื่อนๆ ของเขามีอำนาจ พวกเขาสามารถใช้การบังคับและการข่มขู่ความรุนแรงในที่สุด เพื่อแทนที่ดอลลาร์สหรัฐด้วยดอลลาร์สีม่วงได้ พวกเขาอาจทำให้สกุลเงินเดิมผิดกฎหมาย และชาวอเมริกันทุกคนจะต้องส่งคืนดอลลาร์สหรัฐและเริ่มใช้ดอลลาร์สีม่วงแทน อำนาจซื้อของดอลลาร์สหรัฐจะร่วงลงทั่วโลก และหลังจากช่วงเวลาปรับตัวทางเศรษฐกิจ ทุกคนก็จะเริ่มใช้สกุลเงินใหม่และในที่สุดก็ลืมดอลลาร์สหรัฐไป

สถานการณ์นี้อาจดูเหลือเชื่อ แต่สถานการณ์การยึดครองของดอลลาร์สีม่วงใกล้เคียงกับความเป็นจริงของวิธีที่สกุลเงินเฟียตของเกือบทุกประเทศกลายเป็นสกุลเงินมาตรฐาน ตัวอย่างเช่น ประเทศในละตินอเมริกามีหลายรอบของการออกสกุลเงินและการยึดทั้งธนบัตรและเหรียญกษาปณ์ นับตั้งแต่ปี 1970 เปรูมีสองรอบเช่นนี้ อุรุกวัยและเวเนซุเอลามีอย่างละสามรอบ และอาร์เจนตินาและบราซิลมีอย่างละสี่รอบ[8]

แม้ไม่มีการเปลี่ยนอำนาจ สกุลเงินเฟียตก็มักจะล้มเหลวเองตามธรรมชาติ การศึกษาหนึ่งที่ศึกษาสกุลเงินเฟียต 775 สกุล สรุปว่าสกุลเงินเฟียตมีอายุขัยเฉลี่ยเพียง 27 ปี โดยสกุลที่ใช้งานสั้นสุดคือ 1 เดือน และนานที่สุดคือปอนด์อังกฤษ ซึ่งดำรงอยู่มาตั้งแต่ปี 1697 สกุลเงินเฟียตที่ล้มเหลวทำลายล้างสังคมที่หลากหลาย เช่น จีนในศตวรรษที่ 11 ไวมาร์เยอรมนี ฝรั่งเศสภายใต้กษัตริย์หลุยส์ที่ 15 สหรัฐอเมริกาในช่วงสงครามปฏิวัติ และล่าสุดในซิมบับเว เวเนซุเอลา และเลบานอน[9]

ทำไมรัฐบาลชอบเงินเฟียต

"อย่าอยู่ในบรรดาผู้ให้คำมั่นสัญญา ในหมู่ผู้ที่เป็นผู้ค้ำประกันหนี้สิน"

- สุภาษิต 22:26

เมื่อรัฐบาลต้องการชำระหนี้ ระดมทุนสำหรับสงคราม หรือเพียงแค่ต้องการทำให้ตนเองร่ำรวย ก็จำเป็นต้องใช้เงิน การเก็บภาษีโดยตรงนั้นไม่เป็นที่นิยมและมักสร้างปัญหามากกว่าแก้ปัญหา การตัดงบประมาณของประเทศยิ่งไม่เป็นที่นิยม และยังสร้างปัญหามากมายในทันทีได้ ในขณะที่การพิมพ์เงินเพิ่มนั้นมีต้นทุนต่ำ ง่ายต่อการอำพราง และผลกระทบเชิงลบมักจะยังไม่แสดงออกชั่วระยะหนึ่ง มันช่วยให้รัฐบาลสามารถแก้ไขปัญหาเฉพาะหน้าได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งทำให้ประชาชนพอใจและมั่นใจ

เงินเฟียตโดยเฉพาะช่วยเสริมสร้างโครงสร้างอำนาจที่มีอยู่ ปรากฏการณ์นี้เรียกว่าผลกระทบแคนทิลลอน (Cantillon Effect)[10] ซึ่งอธิบายว่าเงินที่พิมพ์ใหม่เป็นประโยชน์ต่อผู้ที่อยู่ใกล้ชิดกับปริมาณเงินที่สุด บุคคลและองค์กรเหล่านี้จะได้ซื้อสินทรัพย์ในราคาถูกก่อนที่ราคาจะขยับขึ้น ใครบ้างที่ได้ประโยชน์? ธนาคาร บริษัทไพรเวทอิควิตี้ กองทุนป้องกันความเสี่ยง และบริษัทขนาดใหญ่

ผู้ที่ได้รับผลกระทบจากผลกระทบแคนทิลลอนคือ ผู้ที่อยู่ห่างไกลจากการสร้างเงิน ไม่ว่าจะเป็นคนจน ผู้ที่ไร้อำนาจทางการเมือง และชนชั้นกรรมาชีพ ผลกระทบแคนทิลลอนยังส่งผลกระทบต่อคนรุ่นต่อไปด้วย การพิมพ์เงินอาจเป็นประโยชน์ต่อคนรุ่นปัจจุบัน ในขณะที่ทิ้งหนี้สินมหาศาลไว้ให้คนรุ่นต่อไป คนรุ่นมิลเลนเนียลเป็นตัวอย่างชัดเจนที่เข้าใจเรื่องนี้เป็นการส่วนตัว

อีกอันตรายหนึ่งของเงินเฟียตคือภาวะเงินเฟ้อรุนแรง ดังที่เราได้พูดถึงในบทก่อน โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้จะทำให้ราคาสินค้าสูงขึ้น ซึ่งกระตุ้นวงจรอุบาทว์ที่รัฐบาลพิมพ์เงินมากขึ้น ส่งผลให้ราคาสูงขึ้นไปอีก และวนเวียนเช่นนี้ เมื่อยกตัวอย่างทางประวัติศาสตร์และตัวอย่างในโลกจริง นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นกับกองทัพทวีปเมื่อสกุลเงินเฟียตถูกสร้างขึ้นโดยสภาคองเกรสในช่วงสงครามการปฏิวัติ[11]

"พ่อค้าท้องถิ่นไม่ให้ความช่วยเหลือ ไม่มีอุปกรณ์ พวกเขารับแต่เงินอังกฤษ เพราะฉะนั้นจงร้องเพลงซิกซ์เพนซ์เถอะ"

- อเล็กซานเดอร์ แฮมิลตัน ใน "Hamilton: A Broadway Musical"

ในความพยายามที่จะคงการก่อกบฏต่อต้านอังกฤษไว้ สภาคองเกรสเกิดใหม่ได้พิมพ์สกุลเงินของตนเอง ที่เรียกว่าคอนติเนนตัล ตามความจำเป็นทางทหารของพวกเขา การสร้างสกุลเงินใหม่ที่ยังไม่ได้ทดสอบ ซึ่งยังไม่สามารถยืนยันได้ว่าบังคับใช้ได้ผ่านการครอบงำทางทหาร ไม่ได้เป็นไปด้วยดีอย่างที่สภาคองเกรสหวังไว้ การพิมพ์เงินอย่างไร้ระเบียบนำไปสู่การล่มสลายอย่างสมบูรณ์ของสกุลเงินคอนติเนนตัล และทำให้เกิดสำนวน "ไม่มีค่าเท่าคอนติเนนตัล" สิ่งนี้นำไปสู่รัฐธรรมนูญของสหรัฐฯ ที่ระบุอย่างชัดเจนว่าเงินต้องเป็นทองคำและเงิน

การล่มสลายของเงินเฟียต

"เมื่อเงินทั้งหมดถูกใช้ไปในแผ่นดินอียิปต์และในแผ่นดินคานาอัน ชาวอียิปต์ทั้งหมดก็มาหาโยเซฟและพูดว่า 'โปรดให้อาหารแก่เราเถิด เพราะทำไมเราจะต้องตายต่อหน้าท่าน เพราะเงินของเราหมดไปแล้ว'"

- ปฐมกาล 47:15

ในที่สุดเงินเฟียตก็พังทลายลงเมื่อฐานเงินขยายตัวมากเกินไป จนกระทั่งผู้ใช้เงินสูญเสียความเชื่อมั่นในความสามารถของมันในการเก็บรักษาและโอนย้ายความมั่งคั่ง ถ้าธนาคารกลางสามารถขยายปริมาณเงินได้โดยตรงโดยไม่มีข้อจำกัด เรื่องนี้อาจเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม ในสหรัฐอเมริกาและระบบเงินเฟียตสมัยใหม่อื่นๆ ธนาคารกลางไม่ใช่ผู้เดียวที่เพิ่มปริมาณเงิน ทั้งธนาคารค้าปลีก ธนาคารพาณิชย์ และธนาคารเพื่อการลงทุน ต่างสามารถและ "สร้าง" เงินใหม่ผ่านการปล่อยสินเชื่อได้เช่นกัน

ธนาคารรับเงินฝากและปล่อยกู้ให้กับลูกค้าหลากหลายประเภท ทั้งประชาชนทั่วไปและธุรกิจขนาดใหญ่ การปล่อยกู้ใหม่เพิ่มปริมาณเงิน ในขณะที่การชำระหนี้ลดปริมาณเงิน หากหนี้ที่ค้างชำระทั้งหมดคงที่ ก็จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงิน แต่น่าเสียดายที่หนี้สินค้างชำระรวมเพิ่มขึ้นทุกปีมาเป็นเวลาหลายทศวรรษ

หนี้สินค้างชำระทั้งหมดลดลงเฉพาะในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจรุนแรง เช่น ในช่วงเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ปี 2552 ปริมาณเงินหดตัวลงเพราะธนาคารหยุดปล่อยกู้ ธนาคารหยุดปล่อยกู้เพราะกลัวว่าผู้กู้รายใหม่จะผิดนัด ในขณะที่ธนาคารจำนวนมากเสี่ยงต่อการล่มสลาย คำว่า "ใหญ่เกินกว่าจะล้ม" (Too Big to Fail) จึงถูกนำมาใช้เป็นข้ออ้างให้รัฐบาลและธนาคารกลางเข้ามาหนุนพยุงพวกเขา เพื่อกระตุ้นการปล่อยกู้มากขึ้น ธนาคารกลางจึงลดอัตราดอกเบี้ยลง ทำให้ระดับหนี้เพิ่มขึ้นอีกครั้ง สิ่งนี้เพิ่มปริมาณเงินและทำให้ราคาสินทรัพย์สูงขึ้น ส่งเสริมให้กู้ยืมมากขึ้นและดำเนินวงจรการขยายตัวทางการเงินต่อไป ผลที่ตามมาคือ ระดับหนี้เพิ่มขึ้นมากยิ่งขึ้นในช่วงทศวรรษถัดมา

ในความเป็นจริง ไม่มีอะไรใหญ่เกินกว่าจะล้ม ในที่สุด สังคมที่ใช้จ่ายมากกว่าที่ผลิตได้ก็ต้องจ่ายเงินคืน สงคราม โครงการสังคมที่เป็นที่นิยม และระบบอุปถัมภ์ทางการเมือง ไม่ได้มาฟรีๆ หนี้สินก็พอกพูน และถ้าขาดวินัยทางการคลัง หลังอูฐก็ต้องหักในที่สุดตามสำนวน

จุดแตกหักเกิดขึ้นเมื่อหนี้สินรวมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วมาก จนกระทั่งผู้ขายปฏิเสธที่จะรับเงินสกุลที่เสื่อมค่านั้น และเริ่มเรียกร้องรูปแบบเงินอื่นแทน ภาวะเงินเฟ้อรุนแรงเกิดขึ้นเมื่อเงินล้มเหลวโดยสิ้นเชิง ดังที่บรรยายไว้ในพระคัมภีร์ปฐมกาล เมื่อโยเซฟอาศัยอยู่ในอียิปต์ในช่วงทุพภิกขภัยครั้งใหญ่

ภาวะเงินเฟ้อรุนแรงเป็นการยึดทรัพย์สินเอกชนโดยผู้ผลิตเงิน เมื่อใดก็ตามที่สกุลเงินเข้าสู่ภาวะเงินเฟ้อรุนแรง เงินสกุลนั้นก็ใช้การไม่ได้อีกต่อไป และผู้คนจะกักตุนสิ่งที่มีมูลค่าไว้ เช่น เงินตราต่างประเทศ โลหะมีค่าต่างๆ แสตมป์สะสม เพชรพลอย และงานศิลปะ

อันตรายของเงินเฟียต

"แต่เขาทั้งหลายได้ล่อลวงและกบฏต่อพระเจ้าสูงสุด และมิได้รักษาบรรดาพระโอวาทของพระองค์"

- สดุดี 78:56

นักประวัติศาสตร์ นักเศรษฐศาสตร์ และนักเขียนจำนวนมากเตือนเราถึงอันตรายของเงินเฟียต ในเรื่อง Faust ตอนที่สอง ของเกอเธ่ ปีศาจแนะนำจักรพรรดิที่ล้มละลายให้สร้างเงินขึ้นมาจากความว่างเปล่า ด้วยสัญญาว่าจะขุดมันออกมาภายหลัง จักรพรรดิถูกชักจูงและทำตามคำแนะนำด้วยความช่วยเหลือของพวกนักมายากล จนทำให้อาณาจักรของเขาวนเวียนสู่ความล้มเหลว

สมเด็จพระสันตะปาปาอินโนเซนต์ที่ 4 ทรงเตือนอย่าให้ลดค่าเงินโดยไม่ได้รับความเห็นชอบจากประชาชน นักปรัชญาชาวเยอรมัน อิมมานูเอล คานต์ เตือนว่าการระดมทุนสงครามโดยใช้หนี้จะทำให้ความหวังในสันติภาพลดลง ในการศึกษาสกุลเงิน 30 สกุล นักเศรษฐศาสตร์ปีเตอร์ เบิร์นโฮลซ์ สรุปว่า ตั้งแต่ปี ค.ศ. 1700 ไม่มีสกุลเงินใดเลยที่ถูกจัดการโดยรัฐบาลหรือธนาคารกลางอย่างอิสระ ที่มีเสถียรภาพด้านราคาเป็นเวลาอย่างน้อย 30 ปีติดต่อกัน[12]

นิโคล โอเรสเม ที่รู้จักในฐานะ "บิดาผู้ก่อตั้ง" ของเศรษฐศาสตร์ และนักเศรษฐศาสตร์ลุดวิก ฟอน มิเซส ต่างเรียกการเงินเฟ้อของเงินเฟียตว่าเป็น "ระบอบเผด็จการ" เงินเฟียตขัดต่อศีลธรรมเพราะมีประโยชน์เพียงแค่การจัดสรรความมั่งคั่งใหม่โดยไม่ได้รับความยินยอม นำไปสู่เงินเฟ้อ ซึ่งขโมยเวลาของเราและเวลาของคนรุ่นต่อไป มันลดมูลค่าทุกอย่างที่บุคคลและชุมชนทำงานหนักเพื่อให้ได้มา และจูงใจให้เกิดนิสัยการใช้จ่ายที่ไม่ดี

ในท้ายที่สุด มูลค่าในอนาคตของชุมชนที่เก็บไว้ในรูปของเงินก็ถูกรัฐบาลยึดไปโดยพลการโดยไม่ได้รับความยินยอมจากประชาชน เงินเฟียตล้มเหลวอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้เพราะมันทำให้แรงจูงใจไม่สอดคล้องกัน และจัดสรรอำนาจอย่างไม่เท่าเทียม สร้างระบบที่ไม่ยั่งยืน

เงินเฟียตมีแง่ลบหลายประการ มันไม่มีมูลค่าที่แท้จริง มีอายุสั้น ถูกจัดการได้ง่าย และนำมาซึ่งอันตรายของภาวะเงินเฟ้อรุนแรงที่มีอยู่เสมอ เมื่อพิจารณาสิ่งเหล่านี้ ทำไมรัฐบาลจึงไม่ยึดติดกับเงินที่มีสินค้าหนุนหลัง? พวกเขาละเลยหลักฐานนับพันปีหรือไม่? ทำไมผู้นำของเราทั้งหมดจึงละทิ้งมาตรฐานทองคำ? พวกเขาโง่งมหรือ?

ไม่ รัฐบาลรู้ดีว่าพวกเขากำลังทำอะไรอยู่ พวกเขามีความเป็นนักปฏิบัติ เห็นแก่ตัว และมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับธนาคาร ในความเป็นจริง ประเทศใดก็ตามที่ปกครองแบบประชาธิปไตย นักการเมืองจะถูกกระตุ้นให้สร้างการกระตุ้นเศรษฐกิจระยะสั้นเพื่อปิดทับปัญหาของฐานผู้มีสิทธิเลือกตั้งของพวกเขา เงินเฟียตทำให้การกระทำที่ผิดศีลธรรมเหล่านี้เป็นไปได้และส่งเสริมให้เกิดขึ้น ในขณะที่เงินเสียงจะห้ามและไม่ส่งเสริม

หากประเทศกำลังมีความขัดแย้งและต้องการเงินทุนสำหรับการทำสงคราม รัฐบาลสามารถพิมพ์เงินแทนการเก็บภาษีโดยตรง ซึ่งอาจเสี่ยงทำให้ประชาชนตั้งคำถามต่อการตัดสินใจของนักการเมือง หากมีการระบาดและประเทศต้องการล็อกดาวน์โดยไม่ทำให้ประชากรล้มละลายในทันที พวกเขาสามารถพิมพ์เงินเพิ่ม หากพรรคการเมืองต้องการเข้าสู่อำนาจโดยสัญญาว่าจะให้ทุกคนได้ของฟรี พวกเขาสามารถทำตามสัญญาเหล่านั้นได้ด้วยการพิมพ์เงิน นี่คือสิ่งที่นักการเมืองที่ต้องการอยู่ในอำนาจทำได้ในทางปฏิบัติ เพราะพวกเขาไม่ต้องรับผิดชอบต่อการกระทำของตน นักการเมืองที่ทำงานภายใต้ระบบนี้ไม่ดีไปกว่าจักรพรรดิของเฟาสต์เลย

บทสรุป

"เพราะการบีบบังคับทำให้คนฉลาดบ้าคลั่ง และสินบนทำให้จิตใจเสื่อมทราม"

- ปัญญาจารย์ 7:7

ระบบเงินเฟียตที่มีธนาคารกลางหนุนหลังมีแรงจูงใจที่น่าตกใจ พิมพ์เงิน ปล่อยกู้เงินที่ไม่มีอยู่จริง รับความเสี่ยงอย่างร้ายแรง รับความช่วยเหลือเมื่อมีปัญหา กู้ยืมเพิ่ม แล้วก็ทำซ้ำ ไม่มีแรงจูงใจให้รัฐบาลและธนาคารเปลี่ยนพฤติกรรมของพวกเขาเพราะมันไม่ใช่แรงงานและเวลาของพวกเขาที่ถูกขโมยไป คุณค่าเกิดจากการทำงานจริง และคนที่ทำงานจริงต่างหากที่ต้องจ่ายสำหรับความฟุ่มเฟือยเหล่านี้

การพิมพ์เงินไม่สามารถสร้างความเจริญรุ่งเรืองได้ ไม่เพียงแต่ประวัติศาสตร์จะแสดงให้เห็นเท่านั้น แต่เรายังสามารถเป็นพยานได้แบบเรียลไทม์ รูปแบบบางอย่างของเงินมีความถูกต้องตามหลักศีลธรรมมากกว่ารูปแบบอื่น เงินเฟียตเป็นเงินที่ผิดศีลธรรมเพราะความง่ายในการสร้างและใช้เพื่อการโจรกรรม

จนกว่าระบบการเงินทั้งหมดจะถูกเปลี่ยนจากระบบที่อิงกับคำโกหกไปเป็นระบบที่อิงกับความจริง เราจะไม่สามารถหลุดพ้นจากวงจรผลตอบรับเชิงลบที่เงินเฟียตสร้างขึ้นได้

น่าเสียดายที่ไม่มีใครสอนความจริงนี้ให้ผู้คน แทนที่จะเป็นเช่นนั้น เรากลับสร้างกรอบคิดเท็จขึ้นมา เช่น "ใหญ่เกินกว่าจะล้ม" ซึ่งออกแบบมาเพื่อสืบทอดภาพลวงตาของระบบเศรษฐกิจที่ไม่อาจผิดพลาดต่อไป สิ่งเหล่านี้ล้วนส่งผลกระทบรองในพื้นที่ทางการเมือง ซึ่งเราจะพูดถึงต่อไป