การให้กู้ยืมบิตคอยน์จะขับเคลื่อนการทำให้การเงินเป็นบิตคอยน์

แปลโดย : Gemini 2.5 Pro / credit : https://braiins.com/books/bitcoinization-of-finance

การให้กู้ยืมบิตคอยน์จะขับเคลื่อนการทำให้การเงินเป็นบิตคอยน์

การให้กู้ยืมที่หนุนด้วยบิตคอยน์เป็นกลไกสำคัญในการทำให้บิตคอยน์เป็นสินทรัพย์ทางการเงิน เนื่องจากมันทำให้บิตคอยน์กลายเป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่ทำงานได้อย่างเต็มที่ การพัฒนาตลาดการให้กู้ยืมบิตคอยน์จะไม่เพียงปลดล็อกสภาพคล่องเท่านั้น แต่ยังปรับปรุงแบบจำลองการประเมินเครดิตและเสริมสร้างสัญญาณตลาดอีกด้วย

การประเมินเครดิตและสัญญาณตลาด

การให้กู้ยืมที่หนุนด้วยบิตคอยน์นำเสนอการประเมินความเสี่ยงที่ขับเคลื่อนด้วยตลาดเข้าสู่ระบบนิเวศทางการเงินของบิตคอยน์ ความผันผวนของบิตคอยน์บังคับให้ผู้ให้กู้ต้องพัฒนาแบบจำลองความเสี่ยงเครดิตใหม่ที่คำนึงถึงข้อมูลบนเครือข่าย ความผันผวนของราคา และพฤติกรรมของผู้กู้ สิ่งนี้ช่วยเพิ่มการค้นพบราคาโดยการสร้างความเชื่อมโยงโดยตรงระหว่างความเสี่ยงที่รับรู้ของบิตคอยน์กับต้นทุนการกู้ยืมที่หนุนด้วยบิตคอยน์ ใน TradFi อัตราที่ปราศจากความเสี่ยง (เช่น พันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ) สะท้อนถึงต้นทุนของเงินทุน

อัตราดอกเบี้ยของสินเชื่อที่หนุนด้วยบิตคอยน์จะทำหน้าที่เทียบเท่ากับบิตคอยน์ — เป็นสัญญาณความเสี่ยงที่ขับเคลื่อนด้วยตลาด ซึ่งสะท้อนความผันผวนของบิตคอยน์ สภาวะเศรษฐกิจมหภาค ความเชื่อมั่นของผู้ให้กู้ และอุปทาน/อุปสงค์สำหรับสินเชื่อที่หนุนด้วยบิตคอยน์ Firefish ซึ่งร่วมมือกับ London Stock Exchange Group (LSEG) ได้พัฒนา Firefish Bitcoin-Backed LoanRate Fixing ผู้ใช้ LSEG Workspace สามารถเข้าถึงข้อมูลประวัติการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยสำหรับสินเชื่อที่หนุนด้วยบิตคอยน์บนแพลตฟอร์ม Firefish ชุดข้อมูลประกอบด้วยเส้นอัตราเต็มรูปแบบในทุกช่วงเวลาการชำระเงิน ซึ่งสนับสนุนการคำนวณ การสร้างแบบจำลอง และการตัดสินใจของผู้ใช้ การกำหนดเกณฑ์มาตรฐานนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อช่วยให้ชุมชน TradFi สามารถค้นพบราคา ความโปร่งใส และการบริหารความเสี่ยงได้ นี่เป็นอีกตัวอย่างหนึ่งของวิธีที่เครื่องมือทางการเงินที่ผ่านการทดสอบมานานสามารถช่วยเสริมสร้างตลาดทุนบิตคอยน์ได้โดยการให้ข้อมูลที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นสำหรับผู้เข้าร่วมตลาด

การขยายตลาด

เมื่อตลาดการให้กู้ยืมบิตคอยน์ขยายตัว ทั้งผู้กู้และผู้ให้กู้จะได้รับประโยชน์อย่างมาก ตลาดการให้กู้ยืมบิตคอยน์ในยุคแรกๆ ประเมินความเสี่ยงสูงเกินไปเนื่องจากความไม่แน่นอน ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสูงและการขาดการแข่งขัน เมื่อเวลาผ่านไป ข้อมูลในอดีตจะช่วยให้ผู้ให้กู้สามารถกำหนดปริมาณความเสี่ยงจากความผันผวนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น นำไปสู่อัตราสินเชื่อที่ปรับความเสี่ยงได้แม่นยำยิ่งขึ้น นอกจากนี้ เมื่อมีข้อเสนอมากขึ้น อัตราดอกเบี้ยสำหรับผู้กู้และความเสี่ยงสำหรับผู้ให้กู้ควรมีแนวโน้มลดลง ซึ่งเป็นวงจรที่เสริมสร้างความสมบูรณ์ทางการเงินด้วยตนเอง สถาบันอย่าง Unchained พิสูจน์ให้เห็นว่าสินเชื่อที่หนุนด้วยบิตคอยน์สามารถดำเนินการได้ภายใต้กรอบกฎระเบียบ ผมประมาณการว่าจะมีบริษัทจำนวนมากขึ้นที่จะยอมรับข้อเสนอคุณค่าของการให้กู้ยืมบิตคอยน์และให้บริการตลาดที่กำลังเติบโต

กรณีการใช้งานเฉพาะอุตสาหกรรมในโลกจริงของการให้กู้ยืม Bitcoin

Battery Finance - สินเชื่อแบบหลักประกันผสม

Battery Finance บริษัทในเครือของ Newmarket Capital ได้นำเสนอโมเดลการจัดหาเงินทุนที่เป็นนวัตกรรมใหม่ ซึ่งรวมบิตคอยน์เข้ากับสินทรัพย์ดั้งเดิมเป็นหลักประกันสำหรับสินเชื่อ แนวทางหลักประกันคู่ผสมนี้มีเป้าหมายเพื่อให้ผู้กู้มีทางเลือกทางการเงินที่เพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกันก็เสนอความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นและผลตอบแทนที่เป็นไปได้จากการแข็งค่าของบิตคอยน์ให้กับผู้ให้กู้ โดยทั่วไป ในข้อตกลง สินเชื่อจะได้รับการค้ำประกันทั้งโดยสินทรัพย์ดั้งเดิม (เช่น อสังหาริมทรัพย์) และบิตคอยน์

ประโยชน์สำหรับผู้กู้

• เงื่อนไขการเงินที่เพิ่มขึ้น: การรวมบิตคอยน์เข้ากับหลักประกันอาจทำให้ผู้กู้ได้รับเงื่อนไขสินเชื่อที่ดีขึ้นหรือจำนวนเงินกู้ที่เพิ่มขึ้น

• การกระจายสินทรัพย์: การรวมบิตคอยน์ช่วยให้ผู้กู้สามารถกระจายพอร์ตการลงทุนภายในโครงสร้างสินเชื่อได้

• ลดความกังวลเรื่องความผันผวน: การรวมสินทรัพย์ที่มั่นคงและสร้างรายได้ควบคู่ไปกับบิตคอยน์ช่วยสร้างสมดุลความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นกับสินทรัพย์

ประโยชน์สำหรับ Battery

• ความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น: แนวทางหลักประกันคู่ให้ชั้นความปลอดภัยเพิ่มเติม ลดความเสี่ยงของผู้ให้กู้ต่อผลการดำเนินงานของสินทรัพย์เดี่ยว

• ศักยภาพสำหรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น: การเปิดรับศักยภาพในการแข็งค่าของบิตคอยน์เปิดโอกาสให้ Battery ได้รับผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นนอกเหนือจากการให้กู้ยืมที่หนุนด้วยสินทรัพย์แบบดั้งเดิม

Orange Bridge - การใช้ประโยชน์จากส่วนของผู้ถือหุ้นในบ้าน

Orange Bridge เสนอโซลูชันทางการเงินที่เป็นนวัตกรรมใหม่ที่ช่วยให้เจ้าของบ้านสามารถปลดล็อกส่วนหนึ่งของส่วนของผู้ถือหุ้นในบ้านและลงทุนในบิตคอยน์ได้ ผลิตภัณฑ์ "Co-Invest" ของพวกเขาทำงานดังนี้:

1. เจ้าของบ้านเข้าถึงส่วนหนึ่งของส่วนของผู้ถือหุ้นในบ้านผ่านโครงการของ Orange Bridge

2. ส่วนของผู้ถือหุ้นที่ปลดล็อกจะถูกนำไปใช้ซื้อบิตคอยน์ เพื่ออำนวยความสะดวกในการกระจายความเสี่ยงไปสู่บิตคอยน์

3. Orange Bridge ช่วยเหลือในการรักษาความปลอดภัยของบิตคอยน์ที่ได้มาด้วยโซลูชันการดูแลที่มั่นคง

4. การชำระคืนเกิดขึ้นเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาข้อตกลง ไม่ว่าจะผ่านรายได้จากการขายบ้าน, การรีไฟแนนซ์บ้าน, หรือการชำระบัญชีการลงทุนบิตคอยน์

ประโยชน์สำหรับเจ้าของบ้าน

• ไม่มีการชำระเงินรายเดือน: ด้วยการขจัดภาระหนี้รายเดือน เจ้าของบ้านสามารถรักษากระแสเงินสดและความยืดหยุ่นทางการเงินได้

• การกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน: การใช้เงินทุนที่เคยผูกพันในส่วนของผู้ถือหุ้นในบ้านและลงทุนในบิตคอยน์ช่วยให้สามารถเข้าถึงประเภทสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพสูง ซึ่งอาจช่วยเพิ่มการเติบโตทางการเงินในระยะยาว

• การลดความเสี่ยง: โครงสร้างผู้ถือหุ้นคู่สร้างสมดุลการลงทุนระหว่างอสังหาริมทรัพย์และบิตคอยน์ โดยมีเป้าหมายเพื่อจำกัดความเสี่ยงด้านลบที่เกี่ยวข้องกับการพึ่งพาสินทรัพย์เดียว

ประโยชน์สำหรับ Orange Bridge

• การแข็งค่าของส่วนของผู้ถือหุ้น: แทนที่จะเรียกเก็บดอกเบี้ยหรือการชำระเงินรายเดือน Orange Bridge จะแบ่งปันการแข็งค่าของบ้านเมื่อเวลาผ่านไป

• การเปิดรับราคา Bitcoin: Orange Bridge ช่วยให้การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่หนุนด้วย Bitcoin ได้รับประโยชน์จากการแข็งค่าของราคา Bitcoin ทางอ้อม

People's Reserve - สินเชื่อจำนองแบบชำระคืนได้เอง

People's Reserve กำลังบุกเบิกผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ใช้ประโยชน์จากบิตคอยน์เพื่อเปลี่ยนแปลงโครงสร้างหนี้สินแบบดั้งเดิม สินเชื่อจำนอง "ชำระคืนได้เอง" ของพวกเขาอนุญาตให้ผู้กู้ใช้บิตคอยน์เป็นหลักประกันเพื่อขอสินเชื่อจำนอง ลดความเสี่ยงของผู้ให้กู้และอาจลดอัตราดอกเบี้ย เมื่อมูลค่าของบิตคอยน์เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ผู้กู้สามารถใช้มูลค่าที่เพิ่มขึ้นของบิตคอยน์ที่ถืออยู่เพื่อชำระคืนเงินต้นจำนอง อัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับตามประสิทธิภาพของบิตคอยน์; อัตราจะลดลงเมื่อบิตคอยน์แข็งค่าขึ้น และอาจเพิ่มขึ้นหากมูลค่าของบิตคอยน์ลดลง ผู้กู้มีทางเลือกในการปรับระดับหลักประกันหรือยอมรับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยเพื่อตอบสนองต่อความเคลื่อนไหวของตลาดบิตคอยน์

ประโยชน์สำหรับผู้กู้

• การเป็นเจ้าของบ้านที่เร็วขึ้น: มีศักยภาพในการชำระคืนเงินกู้จำนองได้เร็วขึ้นผ่านการแข็งค่าของบิตคอยน์

• ความยืดหยุ่นทางการเงิน: รักษาการถือครองบิตคอยน์ในขณะที่เข้าถึงสภาพคล่องที่จำเป็นสำหรับการซื้อบ้าน

ประโยชน์สำหรับ People's Reserve

• ความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น: หลักประกันบิตคอยน์ให้ชั้นความปลอดภัยเพิ่มเติมเหนือทรัพย์สินเอง เมื่อมูลค่าของบิตคอยน์เพิ่มขึ้น อัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่า (LTV) ก็จะดีขึ้น ทำให้ People's Reserve มีความเสี่ยงในบัญชีลดลง

• ข้อเสนอที่ยั่งยืน: People's Reserve เสนอบริการมากมายให้กับลูกค้า รวมถึงการให้กู้ยืมโดยตรง โซลูชันการดูแลบิตคอยน์ และผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ลูกค้าอาจพบว่าน่าสนใจและกลายเป็นผู้ซื้อซ้ำ