Proto-Money

แปลโดย : Claude 3 Opus (Pro)

Proto-Money

Not any piece of jewelry would do, however.

As he analyzed the remains of precivilized societies, Szabo found that humans across cultures gravitated toward collectables with a few very specific properties. Although archeologists had found examples of proto-money as varied as shells from a rare type of snail, to Ostrich egg shards, to mammoth teeth, it all tended to share three common features.

First, the collectibles were relatively easy to secure from accidental loss and theft. Necklaces are probably the best example in this regard: they are almost impossible to lose if worn around the neck. Alternatively, ornaments that couldn’t be worn on a person’s body, were typically at least easy to hide.

Second, the collectibles represented unforgeable scarcity. That is, they would have been costly to create or hard to find: a mammoth tooth was scarce because killing a mammoth isn’t easy, while Ostrich eggs are difficult to come by.

“At first, the production of a commodity simply because it is costly seems quite wasteful,” Szabo later elaborated in “Shelling Out.” “However, the unforgeably costly commodity repeatedly adds value by enabling beneficial wealth transfers. More of the cost is recouped every time a transaction is made possible or made less expensive. The cost, initially a complete waste, is amortized over many transactions.”

And third, it was usually fairly easy to establish that the proto-money was indeed unforgeably scarce by simple observations or measurements. The rare snail shells would have been easy to recognize as such by anyone in these tribal societies, for example, while forging them would have been impossible with the tools at their disposal.

In summary, Szabo found that the oldest forms of money were usually easy to secure and verifiably hard to obtain.

Modern fiat currencies arguably possessed none of the three qualities of proto-money. It wasn’t particularly easy to secure from theft, and most people didn't even try to protect their own money, instead relying on third parties (banks) for safekeeping. But perhaps more importantly: fiat currency wasn’t fundamentally scarce; governments and central banks could print it at will, or even type more of it into existence digitally.

Szabo recognized that the floating fiat currency system that had been the global standard for a few decades at this time was a major historic outlier. Considering that the few similar examples that he was aware of all failed miserably—some in dynastic China, two in eighteenth-century France, and the confederate dollar during the American civil war—he didn’t expect the new monetary experiment to last, either. He believed that fiat currency would eventually perish.

Many Austrian economists had of course come to similar conclusions as Szabo. Those that favored a return to the gold standard in particular believed that the precious metal was the best form of money, in large part because of its unforgeable scarcity.

Szabo was not convinced that gold was the best alternative, however: although the precious metal was indeed hard to obtain, it was also difficult to secure.

“Precious metals and collectibles have an unforgeable scarcity due to the costliness of their creation. This once provided money the value of which was largely independent of any trusted third party. Precious metals have problems, however. It's too costly to assay metals repeatedly for common transactions. Thus a trusted third party (usually associated with a tax collector who accepted the coins as payment) was invoked to stamp a standard amount of the metal into a coin. Transporting large amounts of valuable metal can be a rather insecure affair, as the British found when transporting gold across a U-boat infested Atlantic to Canada during World War I to support their gold standard,” Szabo wrote.

Adding:

“What's worse, you can't pay online with metal.”

The Cypherpunk wanted to reproduce the desirable monetary characteristics of gold in an electronic cash system instead—a digital currency with unforgeable costliness.

When Adam Back announced hashcash in 1997, this finally seemed possible.

เงินยุคแรกเริ่ม

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่เครื่องประดับชิ้นไหนก็ได้ที่จะใช้ได้

เมื่อวิเคราะห์ซากของสังคมก่อนอารยธรรม ซาโบพบว่ามนุษย์ในทุกวัฒนธรรมมีแนวโน้มที่จะใช้ของสะสมที่มีคุณสมบัติเฉพาะบางประการ แม้ว่านักโบราณคดีจะพบตัวอย่างของเงินยุคแรกเริ่มที่หลากหลาย ตั้งแต่เปลือกหอยทากสายพันธุ์หายาก ไปจนถึงเศษไข่นกกระจอกเทศ ไปจนถึงฟันแมมมอธ แต่ทั้งหมดมักจะมีลักษณะร่วมสามประการ

ประการแรก ของสะสมเหล่านี้ค่อนข้างเก็บรักษาได้ง่าย ป้องกันการสูญหายโดยบังเอิญและการโจรกรรมได้ สร้อยคอน่าจะเป็นตัวอย่างที่ดีที่สุดในแง่นี้ มันแทบเป็นไปไม่ได้เลยที่จะทำหายหากสวมใส่รอบคอ หรือไม่ก็ของประดับที่ไม่สามารถสวมใส่บนร่างกายของคน มักจะง่ายต่อการซ่อนเร้นอย่างน้อยที่สุด

ประการที่สอง ของสะสมแสดงถึงความหายากที่ไม่สามารถปลอมแปลงได้ กล่าวคือ การสร้างหรือหาของเหล่านั้นจะมีค่าใช้จ่ายสูงหรือหายาก ฟันแมมมอธหายากเพราะการฆ่าแมมมอธไม่ใช่เรื่องง่าย ในขณะที่ไข่นกกระจอกเทศหาได้ยาก

"ในตอนแรก การผลิตสินค้าเพียงเพราะมันมีต้นทุนสูงดูเหมือนจะเป็นการสิ้นเปลืองมาก" ซาโบได้ขยายความต่อมาใน "Shelling Out" "อย่างไรก็ตาม สินค้าที่มีต้นทุนสูงและไม่สามารถปลอมแปลงได้นี้สามารถสร้างมูลค่าได้ซ้ำแล้วซ้ำเล่า โดยการทำให้การถ่ายโอนความมั่งคั่งเป็นไปได้ ต้นทุนจะได้รับการชดเชยคืนมากขึ้นทุกครั้งที่ทำให้เกิดธุรกรรมขึ้นได้หรือทำให้ราคาถูกลง ต้นทุน ซึ่งในตอนแรกเป็นการสิ้นเปลืองโดยสิ้นเชิง จะถูกตัดจำหน่ายในหลายๆ ธุรกรรม"

และประการที่สาม มักจะค่อนข้างง่ายที่จะระบุว่าเงินยุคแรกเริ่มนั้นหายากจริงๆ และไม่สามารถปลอมแปลงได้ ด้วยการสังเกตหรือวัดอย่างง่ายๆ ยกตัวอย่างเช่น เปลือกหอยทากหายากน่าจะสังเกตได้ง่ายว่าเป็นของแท้โดยทุกคนในสังคมเผ่านั้นๆ ในขณะที่การปลอมแปลงจะเป็นไปไม่ได้ด้วยเครื่องมือที่พวกเขามี

สรุปแล้ว ซาโบพบว่ารูปแบบที่เก่าแก่ที่สุดของเงินมักจะรักษาได้ง่ายและพิสูจน์ได้ว่าหาได้ยาก

โดยทั่วไปแล้ว สกุลเงินตราในปัจจุบันไม่มีคุณสมบัติทั้งสามประการของเงินยุคแรกเริ่มเลย มันไม่ได้ป้องกันการโจรกรรมได้ง่ายเป็นพิเศษ และคนส่วนใหญ่แม้แต่จะไม่พยายามปกป้องเงินของตัวเองด้วยซ้ำ แต่พึ่งพาบุคคลที่สาม (ธนาคาร) ในการเก็บรักษาแทน แต่สิ่งที่สำคัญกว่านั้นก็คือ เงินตราไม่ได้มีความหายากในทางพื้นฐาน รัฐบาลและธนาคารกลางสามารถพิมพ์เงินได้ตามใจชอบ หรือแม้แต่พิมพ์เงินดิจิทัลให้มีมากขึ้นได้

ซาโบตระหนักว่าระบบเงินตราลอยตัวที่เป็นมาตรฐานของโลกมาหลายทศวรรษในเวลานี้ เป็นข้อยกเว้นที่สำคัญทางประวัติศาสตร์ เมื่อพิจารณาจากตัวอย่างไม่กี่กรณีที่คล้ายคลึงกันซึ่งเขารู้จัก ที่ล้มเหลวอย่างน่าสังเวช บางกรณีในสมัยราชวงศ์จีน สองกรณีในฝรั่งเศสช่วงศตวรรษที่ 18 และดอลลาร์ของฝ่ายสมาพันธรัฐในช่วงสงครามกลางเมืองอเมริกัน เขาจึงไม่คาดหวังว่าการทดลองทางการเงินรูปแบบใหม่นี้จะยืนยาวเช่นกัน เขาเชื่อว่าเงินตราจะสูญสลายไปในท้ายที่สุด

นักเศรษฐศาสตร์แนวออสเตรียหลายคนก็ได้ข้อสรุปที่คล้ายกับซาโบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่สนับสนุนให้กลับไปใช้มาตรฐานทองคำ เชื่อว่าโลหะมีค่าเป็นรูปแบบเงินที่ดีที่สุด ส่วนหนึ่งเป็นเพราะความหายากที่ไม่สามารถปลอมแปลงได้

อย่างไรก็ตาม ซาโบไม่แน่ใจว่าทองคำจะเป็นทางเลือกที่ดีที่สุด เพราะแม้ว่าโลหะมีค่าจะหาได้ยากจริงๆ แต่การเก็บรักษาก็ยากเช่นกัน

"โลหะมีค่าและของสะสมมีความหายากที่ปลอมแปลงไม่ได้เนื่องจากต้นทุนในการสร้างที่สูง ครั้งหนึ่งสิ่งนี้ทำให้เงินมีมูลค่าซึ่งส่วนใหญ่ไม่ขึ้นกับบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้ อย่างไรก็ตาม โลหะมีค่ามีปัญหา การตรวจสอบโลหะซ้ำแล้วซ้ำเล่าสำหรับธุรกรรมทั่วไปนั้นมีค่าใช้จ่ายสูงเกินไป ดังนั้นจึงต้องเรียกบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้ (มักเชื่อมโยงกับเจ้าหน้าที่จัดเก็บภาษีที่ยอมรับเหรียญเป็นค่าจ้าง) เพื่อประทับตราปริมาณมาตรฐานของโลหะลงบนเหรียญ การขนส่งโลหะมีค่าจำนวนมากอาจเป็นเรื่องที่ไม่ค่อยปลอดภัยนัก ดังที่อังกฤษพบเมื่อขนส่งทองคำข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกที่เต็มไปด้วยเรือดำน้ำไปยังแคนาดาในช่วงสงครามโลกครั้งที่ 1 เพื่อสนับสนุนมาตรฐานทองคำของพวกเขา" ซาโบเขียน

พร้อมเสริมว่า

"แย่ยิ่งกว่านั้น คุณไม่สามารถจ่ายด้วยโลหะผ่านออนไลน์ได้"

Cypherpunk ต้องการทำซ้ำคุณลักษณะทางการเงินที่พึงปรารถนาของทองคำในระบบเงินสดอิเล็กทรอนิกส์แทน นั่นคือ สกุลเงินดิจิทัลที่มีต้นทุนการผลิตสูงและปลอมแปลงไม่ได้

เมื่อ Adam Back ประกาศ hashcash ในปี 1997 สิ่งนี้ดูเหมือนจะเป็นไปได้ในที่สุด